השקעות אלטרנטיביות למתחילים: 5 מושגים בסיסיים שחייבים להכיר

תחום ההשקעות עלול להיות מרתיע עבור מי שאינו בקיא בו. הוא מורכב משלל עקרונות עסקיים, פסיכולוגיה אנושית, חישובים מתמטיים, השפעות גיאופוליטיות – והרבה ז’רגון. משקיעים נתקלים לא פעם במונחים שאינם מבינים, אבל ברגע שקופצים למים – פשוט מתחילים לשחות. אנחנו כאן כדי לעזור לכם בטבילה הראשונה.

למה כולם מדברים על השקעות אלטרנטיביות?

כל משקיע, מתחיל או ותיק, מחפש את האיזון המדויק בין מידת סיכון לגובה תשואה. תנודתיות השווקים המסורתיים (מניות, אג״ח, קרנות נאמנות וכו׳) הובילה משקיעים לחפש דרכים לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים, תוך השגת תשואה גבוהה יותר (על רקע הריבית הנמוכה הנהוגה כיום בישראל ובעולם המערבי). מכאן עלו וצמחו ההשקעות האלטרנטיביות, במטרה להוות אפיק השקעה עם קורלציה נמוכה עד אפסית לשוק המניות. אלו כוללים, למשל, קרנות P2P, קרנות נדל״ן ותשתיות, קרנות הון-סיכון, השקעה בסטארט-אפ, קרנות גידור ועוד. מתוכם בולטת האפשרות להשקיע בפלטפורמות דיגיטליות להעמדת אשראי בין לווים למלווים, אשר נתפסת כקצה הבטוח והיציב ביותר של עולם ההשקעה האלטרנטיבי.

אבל לפני שאתם מתחילים לחפש אפיק השקעה וטובעים בעודף אינפורמציה – נמקד אתכם על מה שבאמת חשוב לדעת, לפחות בהתחלה…

5 מושגים בסיסיים שחייבים להכיר

ללמוד להשקיע זה כמו ללמוד לדבר שפה חדשה. אז תנשמו עמוק, תתמקדו ותספגו מידע מועיל. תוך כמה ימים כבר תדברו ״פיננסית״ שוטף.

  1. הלוואה עם בטוחה – קיימים סוגים רבים של הלוואות, הנבדלים בשיטות בהן מתקבל
    ומוחזר הכסף. הלוואה עם בטוחה היא הלוואה בה נדרש הלווה לשעבד למלווה בטוחות
    (למשל רכב או נכס) כדי להבטיח את ביצוע תשלומי ההלוואה על פי ההסכם. כך למשל ב-
    Tarya, פלטפורמת ההשקעות האלטרנטיביות הגדולה בישראל, שיעור ההלוואות עם בטוחה בהן ניתן להשקיע עומד על למעלה מ-80%, בטוחות אלו ניתנות למימוש אם וכאשר הלווה
    מפר את התחייבויותיו.
  2. חיתום – מונח הנוגע להליך קבלת החלטות. בהשקעות אלטרנטיביות, הכוונה לאופן בו נקבע
    דירוג הסיכון ללקוח, לאופן בו מאושרת הלוואה (אם מאושרת) ולקביעת גובה הריבית. מערכת
    חיתום נועדה לזהות לווים איכותיים ולהבטיח כשל אשראי נמוך וסיכון אשראי נמוך של
    המשקיע. יכולות החיתום של Tarya הן מהמתקדמות בעולם ומהוות תשתית טכנולוגית גם
    לגופים בנקאיים, חברות ביטוח וגופי אשראי מובילים. מדובר בתהליך אוטומטי של איסוף
    וניתוח נתונים מעשרות מקורות שונים, בעל אלגוריתם חכם המאפשר ליצור פרופיל אישיותי
    עמוק של מבקש ההלוואה ויכולת ההחזר שלו.
  3. נזילות – נזילות היא האפשרות למשיכת כספי ההשקעה. באפיקי השקעה סולידיים כמו
    פקדונות בנקאיים, הנזילות לרב מוגבלת והריבית כמעט אפסית. בשוק ההון הכסף הרבה יותר
    נזיל, אך בהתאם גם הסיכון גבוה יותר. לעומת זאת, המודל העסקי הייחודי של Tarya מאפשר מנגנון הנזלה של הכסף לאורך כל תקופת ההשקעה. התהליך לוקח בדרך כלל כמה ימי
    עסקים, למעט במקרים בהם הלוואות מסוימות בהן מושקע המשקיע נכנסו לפיגור ותהליך
    גבייה – מה שיכול להאריך מעט את זמן המשיכה של אותן הלוואות בודדות. זה המקום לציין כי
    שיעור כשל האשראי ב-Tarya נמוך מאוד, ומתעדכן ב – Live בטבלה באתר החברה.
  4. קרן הגנה – שכבת מגן על ההשקעה. לרב, פלטפורמות השקעה מציעות קרנות ביטחון עבור
    תשלום חודשי קבוע, על מנת להגביל את רמת החשיפה של תיק ההשקעות שלהם ולצמצם
    את הסיכון עוד יותר – אבל למעשה מונעות מחלק מהכסף להמשיך ״לעבוד״ ולצבור ריבית.
    ב-Tarya, נוסף על שכבות ההגנה המתקדמות, המשקיעים יכולים לבחור בין 2 קרנות הגנה בהתאם לרמת הסיכון שלהם:

    קרן הגנה SAFE 200 – מגבילה חשיפה להלוואה בודדת ל-0.5% מסך תיק ההשקעות – לכל
    לווה בודד, מבטיחה פיזור של ההשקעה בכמות גבוהה של הלוואות, וניתנת ללא עלות לכלל
    המשקיעים.

    קרן הגנה SAFE 500 – מגבילה חשיפה להלוואה בודדת ל-0.2% מסך תיק ההשקעות – לכל לווה בודד. הייחודיות של Tarya היא שהתשלום עבור SAFE 500 מחושב רק כאשר החשיפה עולה על 0.2% ורק על האחוז אשר נחשף. לאורך זמן התשלום קטן הודותלפיזור השקעה מתמשך, והתהליך מאפשר קבלת תשואה יחסית מהירה בסיכון נמוך.
  5. מס נומינלי ומס ריאלי – כל המשקיעים מעוניינים להרוויח כמה שיותר ולשלם כמה שפחות
    מס על הרווחים. בישראל יש שני סוגים של שיעורי מס על אפיקי השקעה – 15% נומינלי ו-
    25% ריאלי.

מס נומינלי– שיעור המס המשולם על הרווח במכשירי השקעה לא צמודים. 

מס ריאלי– מס ריאלי הוא למעשה מס נומינלי המותאם לשינוי האינפלציה. 

אם נחזור לדוגמא של Tarya, ניתן לראות כי החברה תכננה באופן אקטיבי תשלום מס מינימלי
עבור משקיעיה, באמצעות שתי התרחשויות חשובות:

1) הלוואות לא צמודות הקטינו את המס מ-25% ל-15%

2) Tarya השיגה אישור מרשות המיסים לקזז את העמלה ככה שהמס בפועל נמוך מ-15% 

 

 

דיברנו על מושגים חשובים, על ההבדל בין השקעות מסורתיות לפלטפורמות אשראי
אלטרנטיביות, והשתמשנו בדוגמא של Tarya משום שהחברה נשענת על 3 עמודי ליבה
המאפשרים למשקיעים להגיע לאיזון המדובר: טכנולוגיה פורצת דרך, מודל עסקי מבוסס קהילות
וגישה רגולטורית פרואקטיבית. כל אלו מאפשרים לה לנהל סיכונים בצורה אולטימטיבית, ולהעניק
למשקיעיה ביטחון לצד גמישות מירבית. ועכשיו, אחרי שאתם יודעים דבר או שניים על השקעות,
אתם מוזמנים לבדוק אותנו.

סקרנים? לחצו כדי לדעת עוד

אנחנו ממשיכים ליצור עוד מידע נגיש ומועיל על עולם הפיננסים. רוצים להתעדכן כשכתבה חדשה עולה? הירשמו לרשימת התפוצה: